宇顺电子33.5亿跨界收购数据中心资产，资金、运营等情况引关注

来源：新浪财经-鹰眼工作室

近日，宇顺电子披露了对深圳证券交易所关于其现金重大资产购买问询函回复的专项核查意见。此次重组标的公司交易价格高达33.50亿元，资金来源为控股股东借款、上市公司自有资金或自筹资金，引发市场广泛关注。

宇顺电子此次拟收购标的公司，交易总对价33.5亿元，资金拟通过控股股东借款和金融机构借款筹集。控股股东上海奉望拟提供17亿元借款，期限36个月，利率为借款到账日中国人民银行规定的同期贷款利率（LPR）。同时，民生银行深圳分行已出具贷款意向书，贷款规模不超过并购交易对价的60%且不超过27.6亿元，期限不超过7年。

截至2025年3月末，标的公司现有借款包括中信银行北京分行17.40亿元贷款及向股东凯星公司5445.91万元借款。其中，向凯星公司的借款将转为新增实缴注册资本，相关手续正在办理。为解除标的公司股权质押，宇顺电子控股股东及实际控制人承诺预留足额现金。若截至2025年10月31日未取得中信银行北京分行同意且完成股权质押解除，上市公司承诺不晚于2025年11月30日向中恩云科技提供借款或协调其他金融机构授信放款，专项用于提前清偿贷款本息。

模拟测算显示，交易完成后宇顺电子合并报表层面新增债务以非流动负债为主，短期资金压力较小。依靠标的公司经营活动产生的现金流量净额，上市公司能较好偿还并购贷款。同时，考虑还款计划与预计利息费用，交易完成后上市公司合并层面净利润预计不会为负值。

此外，本次交易还涉及VIE协议控制架构、客户集中度、运维服务等多方面问题。标的公司原VIE协议控制架构将通过本次交易消除，其搭建过程符合相关规定，不存在行政处罚风险。标的公司下游客户集中度高，但与行业经营特点相符，且协议到期后客户续约可能性较高，即使不续约，公司也具备拓展其他客户的能力。在运维服务方面，标的公司聘请了金科基汇、金科云泰、睿源天成作为外部运维单位，目前关键运维人员及核心管理层已转入标的公司，交易完成后关联交易将显著降低。

独立财务顾问经核查认为，宇顺电子在交易资金筹措、标的公司借款、控制权稳定性、资金专项使用、债务偿还能力、交易合规性等方面均符合相关要求。此次收购对宇顺电子而言，机遇与挑战并存，后续发展值得持续关注。

点击查看公告原文>>

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。